Tijekom božićne zabave, mlada djevojka po imenu Clara dobiva Orašara na dar od svog kuma. Te noći, Clara svjedoči kako Orašar oživljava i bori se protiv zlokobnog Kralja miševa. Nakon bitke, Clara se nađe prebačena u čarobni svijet, gdje upoznaje razne likove, uključujući vilu Šećerne šljive. Clara i princ Orašar zajedno odlaze u razne pustolovine prije nego što se ona konačno probudi iz sna na božićno jutro.
Kroz cijeli balet, očaravajuća partitura Čajkovskog dočarala je čarobni i svečani duh priče, čineći Orašara bezvremenskim blagdanskim klasikom u kojem uživa publika diljem svijeta.