Kako pjesma počinje, protagonist razmišlja o odsutnosti ljudskog kontakta, osjeća se zatvoreno i usamljeno u hladnom i neoprostivom svijetu. Žude za vezom i toplinom, ali se bore osloboditi samonametnutih emocionalnih prepreka koje su stvorili. Stih, "Tako mi je hladno ovdje, bez tebe," prenosi osjećaj očaja i žudnje za izgubljenom vezom ili vezom.
Kroz cijelu pjesmu metafore koje se odnose na zimu i hladnoću naglašavaju emocionalno stanje protagonista. Osjećaju se smrznuto na mjestu, ne mogu krenuti naprijed ili pronaći utjehu. Stihovi stvaraju živopisnu sliku unutarnje muke i pustoši.
Refren naglašava zagušljivu težinu emocija i očajničku želju za oslobađanjem. Ponavljanje redaka, "Utapam se, tonem, padam", bilježi intuitivni osjećaj preplavljenosti i izjedanosti vlastitim osjećajima.
Pjesma u konačnici ostavlja slušatelja s osjećajem introspekcije, razmišljanja o osobnim borbama i složenosti ljudskih emocija. "So Cold" govori o onim trenucima kada se čovjek osjeća emocionalno otupjelo i nepovezano sa svijetom oko sebe.