Priznavanje prihoda:
* Punjenje kanala: Tvrtka gura prekomjerne zalihe svojim distributerima ili trgovcima na malo, umjetno napuhujući brojke prodaje. Distributeri se mogu dogovoriti da kasnije vrate višak zaliha, ali to se ne odražava u financijskim izvješćima tvrtke.
* Ubrzano prepoznavanje prihoda: Tvrtke mogu prerano prepoznati prihod, na primjer, priznati prihod za uslugu prije nego što je u potpunosti izvršena.
* Povratno putovanje: Tvrtka prodaje imovinu povezanoj strani po prenapuhanoj cijeni, a zatim kasnije kupuje imovinu natrag. To stvara lažan osjećaj prihoda i profita.
Upravljanje troškovima:
* Odgođeni troškovi: Tvrtke mogu odgoditi evidentiranje troškova do sljedećeg razdoblja kako bi njihova trenutna zarada izgledala bolje.
* Troškovi kapitalizacije: Tvrtke mogu kapitalizirati troškove koji bi trebali biti rashodi, kao što su troškovi istraživanja i razvoja, kako bi smanjili svoje troškove tekućeg razdoblja i povećali zaradu.
* Pogrešno klasificiranje troškova: Tvrtke mogu pogrešno klasificirati troškove kao nešto drugo kako bi svoje financije izgledale bolje, kao što je knjiženje operativnih troškova kao kapitalnih izdataka.
Manipulacija bilance:
* Skrivanje obveza: Tvrtke mogu sakriti ili podcijeniti svoje obveze, kao što je izvanbilančno financiranje, kako bi poboljšale svoj financijski položaj.
* Napuhavanje sredstava: Tvrtke mogu precijeniti vrijednost svoje imovine, kao što su zalihe ili imovina, kako bi povećale svoju prijavljenu imovinu i kapital.
* Korištenje agresivnih računovodstvenih standarda: Tvrtke mogu koristiti računovodstvene standarde na način koji se ne smatra standardnom praksom kako bi prikazale povoljniju financijsku sliku.
Ostale tehnike ukrašavanja izloga:
* Upravljanje zaradom: Tvrtke se mogu uključiti u razne taktike za manipuliranje svojim zaradama, kao što je prilagođavanje obračuna ili manipuliranje razinama zaliha.
* Promjena računovodstvenih politika: Tvrtke mogu promijeniti svoje računovodstvene politike kako bi poboljšale svoje financijske izvještaje.
* Izvršavanje neuobičajenih transakcija: Tvrtke se mogu uključiti u transakcije koje su neuobičajene ili se ne ponavljaju kako bi poboljšale svoje financije.
Prepoznavanje izloga:
* Analizirajte trendove financijskih izvješća: Potražite neuobičajene ili iznenadne promjene u financijskim omjerima ili trendove u ključnim pokazateljima.
* Usporedite učinak tvrtke s konkurentima u industriji: Usporedite financijsku izvedbu poduzeća sa sličnim poduzećima u svojoj djelatnosti da vidite izgleda li nešto izvan okvira.
* Pročitajte fusnote i raspravu i analizu upravljanja (MD&A): Bilješke i MD&A sadrže važne objave o računovodstvenim politikama i financijskim rezultatima tvrtke.
* Potražite crvene zastavice: Pokazatelji potencijalnog modificiranja uključuju česte promjene u računovodstvenim politikama, neuobičajene transakcije ili transakcije koje se ne ponavljaju i povijest preračunavanja zarade.
Važno je napomenuti da neke računovodstvene prakse koje se mogu činiti kao maskiranje mogu biti legitimne. Međutim, ulagači bi trebali biti oprezni s bilo kojom tvrtkom koja agresivno manipulira svojim financijskim izvješćima.
U konačnici, investitori bi trebali sami istražiti i pažljivo procijeniti financijska izvješća tvrtke prije donošenja bilo kakve odluke o ulaganju.